Schema sintetico Stato Patrimoniale Riclassificato
Lo Stato patrimoniale è stato riclassificato mediante il criterio finanziario: le Attività sono classificate mediante il metodo di liquidità cresente, le Passività mediante l’esigibilità crescente.
Analisi per margini
L’analisi per margini è sostanzialmente un’ analisi di struttura e tende ad accertare le relazioni esistenti tra le varie classi di attività e di passività .
Il margine di struttura
MS = CP – AI= 464319,00 – 78980,00= 385339
Per capitale proprio si intende il patrimonio netto, comprensivo quindi dell’ utile di esercizio, per attività immobilizzate si intendono le immobilizzazioni totali.
MS >0 Le attività immobilizzate sono state finanziate con fonti proprie. Le fonti permanenti finanziano interamente gli investimenti durevoli e parte dell’attivo circolante. C’è una buona situazione di equilibrio e la possibilità di aumentare gli investimenti in capitale fisso.
Il margine di disponibilità ( Capitale circolante netto = Attivo circolante – Passività correnti ), l’attivo circolante è dato dalla somma delle liquidità, delle scorte e dei crediti.
Un giudizio positivo della struttura finanziaria prevede un CCN ampiamente positivo.
CCN= Ac – Pc= 2923760,00 – 2306167,00 = 617593
CCN > 0 Esprime una situazione di equilibrio in quanto indica quante risorse in più si verranno a trasformare in denaro nel breve periodo rispetto agli impegni in scadenza nello stesso periodo, ma è un indice che comunque tiene conto delle scorte per le quali non è facilmente definibile quando possano tornare in forma liquida, per questo è utile analizzare l’ indice seguente.
Il margine di tesoreria (Liquidità totali – Passività correnti)
MT = Li + Ld – Pc= 1309107,00 – 2306167,00= -997060
MT < 0 Vi è una situazione di deficit, ossia le liquidità immediate e differite non riescono a coprire completamente gli impegni finanziari. Situazione di crisi di liquidità, l’impresa è a rischio finanziario, vuol dire che , di fronte ad una richiesta di rimborso immediato dei debiti, non avrebbe i mezzi monetari ordinari per farvi fronte, bisognerà trovare altre fonti di finanziamento per risultare solvibili alle scadenze dei debiti a breve. Questo indice può essere migliorato attraverso queste operazioni:
Finanziamento dei soci\aumento di capitale;
conversione di debiti da breve a lungo termine;
aumento liquidita’ con vendita\dismissione di immobilizzazioni non strategiche o riduzione giorni di credito.
Grafico analisi per margini
