Illimity Bank, tramite il suo reparto di investment banking, ha dato vita a un’innovativa operazione di securitizzazione per i portafogli di crediti attivi generati da Domorental. Fondata nel 2017, propone al mercato corporate e alle piccole imprese soluzioni di leasing all’avanguardia per attrezzature essenziali alle attività dei clienti, basate su un modello di pagamento per uso. Queste offerte permettono ai clienti di Domorental di adottare una strategia di “asset light” o “asset as a service”, proteggendo il capitale circolante e riducendo i costi legati al possesso di attrezzature in termini di tasse, assicurazioni e gestione, in cambio di un canone periodico per l’intera durata dell’accordo di leasing.
Durante i 12 mesi iniziali, il periodo di ramp-up, Giunone Spv, l’entità di securitizzazione, distribuirà diverse tranche di un prestito non-recourse con rendimento complessivo, destinato a finanziare assortimenti di crediti nati da accordi di leasing operativo firmati da Domorental con la sua clientela.
In questo schema di securitizzazione, Domorental ha creato un fondo separato, come previsto dal Decreto Milleproroghe, che include i crediti derivanti dai contratti di leasing, i contratti stessi e le attrezzature coinvolte. Nell’operazione, illimity svolge le funzioni di Arranger, Programme manager e investitore principale per i titoli senior, con un impegno massimo di 50 milioni di euro. Domorental si impegna a sottoscrivere completamente i titoli subordinati, fino a un tetto di 12,5 milioni di euro. Questo accordo porta il valore totale dei programmi di securitizzazione orchestrati finora dal settore Investment Banking di illimity a 1,2 miliardi di euro.
Il processo ha beneficiato del supporto di 130 Servicing, che ha fornito Giunone Spv, la società di securitizzazione, e ha ricoperto i ruoli di Servicer, fornitore di servizi aziendali, agente del portafoglio, agente di calcolo e rappresentante degli investitori.